Βρίσκεται απέναντι από τον ναό της Παναγίας της Ποταμίτισσας στο Μανδράκι και στεγάζεται σε ένα διώροφο αρχοντικό του 18ου αιώνα. Η συλλογή του περιλαμβάνει κεντήματα, παραδοσιακές ενδυμασίες από την Νίσυρο, παλιούς χερόμυλους, σεντούκια και διάφορα αντικείμενα καθημερινής χρήσης. Επίσης υπάρχει και μια αναπαράσταση της παραδοσιακής κουζίνας της Νισύρου.